Par Antonin - Le 31-10-2022
Pourquoi les fonds spéculatifs parient-ils sur le sport et pourquoi est-ce important ?
Alors que le monde des paris sportifs continue de se développer sur le fort dos de la révolution numérique, d'anciens professionnels de la finance apportent leurs compétences au monde des paris sportifs via les hedge bets. Autrefois inconcevables, il existe aujourd'hui plus de 10 fonds spéculatifs de paris sportifs en activité dans le monde. Dans cet article, nous explorons certains fonds spécifiques et révélons certaines des méthodologies qui les sous-tendent.
Qu'est-ce qu'un hedge fund ?
La façon la plus courte de décrire un hedge fund est d'en faire un investissement alternatif qui utilise des fonds mis en commun (de diverses manières) pour obtenir un rendement actif pour les investisseurs. Pour nos besoins, les fonds spéculatifs dont nous parlons sont exclusivement liés aux paris sportifs.
Les fonds spéculatifs ne sont accessibles qu'aux investisseurs accrédités. Ils ne sont pas aussi réglementés que les fonds communs de placement, ni que d'autres véhicules d'investissement similaires à faible risque.
Comment un fonds spéculatif lié aux paris sportifs diffère-t-il ?
Officiellement, les fonds spéculatifs liés aux paris sportifs se désignent comme des "entités de paris sportifs". Les experts parient avec l'argent de leurs clients en utilisant les mêmes principes que les fonds communs de placement, sauf qu'ils parient sur les sports au lieu d'investir dans des instruments financiers traditionnels.
Il est important de préciser que ces fonds spéculatifs ne sont pas des sociétés de "tipster" traditionnelles, et qu'ils ne vendent en aucun cas des picks. Les experts font des paris sportifs avec l'argent de leurs investisseurs et contrôlent totalement tout le capital investi dans le fonds.
Qui a lancé les hedge funds de paris sportifs ?
Fondamentalement, la finance tourne autour de ce même principe. D'abord lancés par Mark Cuban en 2004, les fonds spéculatifs de paris sportifs ont fini par décoller avec Centaur Galileo en 2009. D'autres sociétés allaient suivre.
Les professionnels ont cru qu'en appliquant une plus grande variété de stratégies financières fondamentales aux sports, ils pourraient créer quelque chose de vraiment innovant : un fonds spéculatif de paris sportifs. Les paris sportifs consistent à prédire les résultats futurs et, en fait, ne sont pas si différents du marché boursier.
Pourquoi c'est parfait pour le marché d'aujourd'hui
Certains des esprits les plus brillants et les plus aiguisés du monde de la finance sont maintenant dans un secteur d'activité infiniment plus excitant : les paris sportifs. À l'époque où les rendements de plusieurs classes d'actifs n'ont jamais été aussi bas (les rendements réels et nominaux des obligations d'État sont actuellement pour la plupart négatifs), les investisseurs sont à la recherche de nouveaux véhicules d'investissement créatifs. Cela a conduit ceux qui ont des antécédents traditionnels en finance à explorer des moyens innovants qui aboutissent à des rendements optimaux.
En retenant les compétences et les pratiques de la pratique financière traditionnelle et en les appliquant aux paris sportifs de couverture, les sorciers de la finance croient qu'ils peuvent prédire les événements réussis. Cela n'est pas différent des pratiques d'achat traditionnelles des fonds spéculatifs.
Les bookmakers s'efforcent d'obtenir une action équitable des deux côtés d'un pari. Ils n'essaient pas de prédire un résultat, et tentent seulement de s'assurer qu'ils ne s'exposent pas à des pertes massives, laissant ainsi une énorme opportunité aux parieurs. Avec des fonctions disponibles comme les paris en direct, couvrir les paris n'a jamais été aussi facile. Ce n'est pas parce que vous placez un pari voué à l'échec que vous devez perdre tout ce que vous avez misé.
Comment fonctionne le Hedge Fund Sports Betting?
Les experts en fonds de paris sportifs affirment que le succès des paris sportifs n'est rien de plus qu'une équation mathématique sophistiquée. Les analystes quantitatifs (souvent titulaires de doctorats en mathématiques ou en physique) combinent des données complexes et variées avec l'apprentissage automatique pour créer des algorithmes exclusifs. Pour les quants, ce ne sont que des données à saisir. En fait, la plupart d'entre eux n'ont aucun intérêt pour le sport.
Les personnes qui construisent ces systèmes n'ont généralement même pas trop d'intérêt pour le sport ; elles construisent simplement des systèmes pour prédire les résultats. Pour eux, peu importe qu'il s'agisse de sports ou de l'avenir du S&P 500. Ce ne sont que des données différentes à saisir.
Ces fonds spéculatifs ne fondent pas leurs paris exclusivement sur des techniques empruntées à la finance. Ils incorporent également des méthodes traditionnelles ou - comme ils les appellent - des "méthodes qualitatives".
Les fonds spéculatifs sportifs emploient des "observateurs" qui passent en revue les matchs à la télévision et en personne. Ces personnes recueillent des statistiques objectives et subjectives pour les transmettre aux quants. Pour les personnes employées par ces entreprises, cela peut signifier regarder plus de 10 matchs par jour (tous sports confondus) et soumettre des rapports in-play aussi souvent que toutes les 10 minutes!
Quel est le processus de rapport des données ?
Les données rapportées vont bien au-delà de l'ordinaire. Au football, les "observateurs" ne se contentent pas de rapporter les statistiques habituelles (corners, tirs, etc.), mais ils enregistrent également tout ce qui - selon eux - est lié au résultat final. Ces détails peuvent inclure l'humeur du manager, le sentiment de la foule ou la météo. Il y a toujours des données à accumuler lors d'un événement sportif.
Les firmes emploient des analystes qui travaillent avec les traders pour interpréter les données et placer les paris sportifs dans différents livres à travers le monde.
Centaur Galileo : An Early Sports Betting Hedge Fund Failure
Centaur Galileo, directement inspiré par Mark Cuban, prétendait avoir un modèle quantitatif propriétaire capable de faire des paris qui rapportaient des rendements énormes à leurs investisseurs. Ils visaient des rendements de 15 à 25 %, ce qui était une projection incroyablement élevée pour une entreprise (relativement) petite.
En fin de compte, Galileo était trop beau pour être vrai. Elle a fait faillite en 2012, après avoir perdu 2,5 millions de dollars d'argent des investisseurs. Dans le communiqué de presse, ils ont mis leur dissolution sur le compte de la "pure malchance".
Bien qu'assez avancé, Centaur Galileo n'était pas tout à fait prêt. Trop confiant dans son système et basant sa gestion du capital sur des rendements de croissance insoutenables, Centaur a probablement augmenté la taille de ses unités (montant misé par événement) plus qu'il n'aurait dû. Cela a probablement conduit à leur dissolution et à des pertes catastrophiques pour les investisseurs.
Un succès résolu : Priomha Capital
Priomha Capital (The Cloney Multi-Sport Investment Fund) est sans aucun doute le plus grand, le plus réussi et le plus notable de tous les fonds spéculatifs de paris sportifs. Fondé en 2009, Priomha investit dans des événements sportifs qui s'étendent sur différentes ligues professionnelles. Ils ne révèlent pas leurs méthodes ou les spécificités de leurs paris, mais à la fin de 2011, le fonds a généré un rendement stupéfiant de 118%.
Pour mettre cela en contexte, le S&P 500-ASX 200 a perdu 17,4% sur exactement la même période. Contrairement à Centaur, le fonds exerce des procédures de gestion des risques minutieuses et fait l'objet d'un audit trimestriel.
Selon Bloomberg, Priomha a fourni à ses clients (après les frais qu'ils facturent) un étonnant retour sur investissement de 17% de 2010 à 2015. Le fonds a obtenu un rendement de plus de 220 % depuis sa création en 2009. Avec des rendements aussi incroyables et des méthodes uniques, Priomha a fait sourciller non seulement les parieurs sportifs, mais aussi les gestionnaires de fonds partout dans le monde.
Le vrai potentiel des hedge funds de paris sportifs
Parier sur le sport par le biais d'un hedge fund a une tonne d'utilité pour les investisseurs. Les sports sont un actif non corrélé, à l'abri des récessions, et ont une faible volatilité. Oh, et ils fournissent aussi des rendements massifs.
1. Il n'est pas corrélé à quoi que ce soit sur le marché boursier
Il a été prouvé que les événements politiques et économiques massifs ont peu ou pas de corrélation avec les événements sportifs. Qu'est-ce que cela signifie ? Que les paris sportifs sont la "classe d'actifs non corrélés ultime".
Les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille peuvent le faire avec des fonds de paris sportifs. Comme nous l'avons déjà mentionné, il est possible pour les fonds de paris sportifs de créer des mesures de sécurité et des couvertures, grâce à la révolution numérique des paris sportifs.
2. Des rendements massifs
Les rendements des fonds de paris sportifs sont impressionnants, tant qu'ils exercent un contrôle adéquat sur leur capital. Le retour sur investissement parle de lui-même.
3. À l'épreuve de la récession
La finance est insupportablement compliquée de nos jours, et le risque systémique dans son portefeuille est une chose difficile à gérer. Placer de l'argent dans un hedge fund de paris sportifs est à l'épreuve de la récession ; il est imperméable aux événements plus larges de la finance mondiale.
4. Volatilité plus faible
La plupart des actifs alternatifs (et les fonds spéculatifs qui parient sur eux) présentent une volatilité importante. S'ils sont gérés correctement, cela ne devrait pas s'appliquer aux fonds de paris sportifs. Ils sont capables de générer des fonds substantiels sans effet de levier, et par la suite sans le risque de baisse associé à la plupart des fonds alternatifs.
L'avenir des hedge funds pourrait être dans les paris sportifs
Si vous avez besoin de plus de preuves que les paris sportifs sont maintenant 100% légitimes, il n'y a pas de preuve plus forte que les multinationales de gestion d'argent qui gèrent des entreprises viables avec des restrictions de capital strictes. Avec une technologie incroyable au bout de nos doigts, il n'a jamais été aussi facile de placer des paris sportifs prudents et éduqués.
La règle cardinale de Betting 101, cependant, est de toujours gérer votre capital avec succès. Si quelque chose est trop beau pour être vrai, c'est généralement le cas. Cela s'applique aux fonds spéculatifs autant qu'au parieur sportif moyen.
